专题：阛阓回稳向好态势明确 机构提倡积极参与A股契机

　　北京时分7月29日凌晨，好意思股周一收盘涨跌不一，纳指与标普500再创历史新高。好意思欧达成的新贸易契约。超等周来袭：本周阛阓将为多家科技巨头财报、好意思联储议息会议、特朗普8月1日关税临了期限、非农做事数据及环节通胀数据等病笃题材作念好准备。

　　说念指跌64.36点，跌幅为0.14%，报44837.56点；纳指涨70.27点，涨幅为0.33%，报21178.58点；标普500指数涨1.16点，涨幅为0.02%，报6389.80点。

　　周一盘中，纳指最高高潮至21202.18点，标普500指数最高高潮至6401.07点，均创盘中新高。

　　摩根士丹利机构股票部门分析师Nick Savone指出：“超预期财报、外洋贸易发扬、强盛本钱支拨驳斥及看涨的‘AI步履盘算’捏续提振阛阓暖和。大部分标普500成份公司还莫得公布财报，尽管低预期门槛守护了乐不雅心扉，但个股反馈仍主要取决于前瞻带领——尤其是当投资者一次又一次地为这些贸易头条新闻的影响作念好准备时。”

　　Vital Knowledge分析师Adam Crisafulli指出：“天然阛阓心扉变得愈加乐不雅，但在全年来去最忙绿的一周莅临前，投资者对追高一经处于历史峰位的股票仍存游移——尤其当这个利好已被阛阓充分订价的技能。”

　　好意思欧达成新贸易契约 分析师称“好意思国大捷”

　　好意思国总统特朗普周日文书，好意思国与欧盟已达成契约，将欧洲输好意思商品关税降至15%。此前，特朗普曾威迫要对这个好意思国的最大贸易伙伴巨额入口商品征收30%的关税。

　　特朗普总统与欧盟委员会主席冯德莱恩周日在苏格兰坦伯里高尔夫俱乐部文书该契约，但未流露契约的详备本体，也未公布任何书面材料。

　　这项沉重达成的契约将使欧盟大巨额出口居品（包括汽车）靠近15%的关税，从而幸免了一场可能重创世界经济的贸易战。

　　荷兰外洋集团分析师Chris Turner深刻：“该契约比往时几个月所威迫的30%-50%关税要好，尽管可能和客岁底照拂的归并关税水平差未几坏。”

　　尽管该契约幸免了好意思欧之间更严重的抗拒——两者揣度约占世界贸易的三分之一，但一些欧洲国度仍品评该契约偏向好意思国。

　　三菱日联金融集团外汇策略师Derek Halpenny深刻，从金融阛阓角度看，该契约“是好音尘，因为它进一步减少了不细目性，尤其是在8月1日前夜，这个日历当今看起来深嗜深嗜不大了。”

　　说念明证券的Prashant Newnaha则称，这是“好意思国的一场大捷”，因为欧洲被动采购好意思国能源和军事开辟，而欧洲莫得任何干税反击。

　　特朗普周一深刻，世界关税幅度将在15%至20%之间。

　　分析师称好意思欧贸易契约是特朗普的告捷，欧盟的次优聘请

　　特朗普与冯德莱恩文书达成好意思欧贸易契约。天然这记号着跨大泰西焦躁方位的搪塞，但妥洽条件较着更有益于华盛顿。对欧盟而言，普遍方向是守护经济安靖并保护策略产业利益。

　　对欧洲来说，比拟四月初20%的税率——尤其是本月致冯德莱恩信中威迫的30%税率——面前契约已是次优聘请。但该契约较着偏向好意思国。欧盟领先设思建筑自贸区结束零关税，这对奉“关税为字典最好意思单词”的特朗普王人备不成接受。后来又但愿争取10%税率加环节行业豁免。

　　但近日与日本的契约标明，15%关税税率已成好意思国底线。欧洲东说念主最终无奈接受。

　　欧盟贸易委员马罗什·谢夫乔维奇的表态抽象了欧方态度：“咱们聘请安靖而非透彻的不细目性。”对企业而言，明确的法例如实优于王人备不成预测。

　　最终这一切考据了特朗普的策略。翻云覆雨的态度变化常给东说念主柔柔寡断的印象，但事实发挥注解这对谈判敌手很是有用。厌倦无果谈判的欧洲东说念主，如同此前日本东说念主一样，被动接受较着不利的契约。

　　超等周来袭：科技巨头财报、好意思联储会议、特朗普关税临了期限、非农做事数据

　　好意思股来去行将投入超等忙绿一周，华尔街正严阵以待：多家科技巨头财报、好意思联储议息会议、特朗普8月1日关税临了期限，7月非农做事数据以及环节通胀数据将密集来袭。

　　面前恰恰好意思股财报季最忙绿阶段：标普500身分股中，逾150家企业将公布功绩，包括周三的Meta Platforms和微软，周四的亚马逊（与苹果。阛阓将重心关注企业对于AI支拨的表态，以判断本年对超大限度诡计的投资合感性。

　　好意思联储将于周三甘休为期两天的政策会议。尽管预测将守护基准利率在4.25%-4.5%不变，但投资者将寻找9月是否降息的萍踪。

　　经济数据方面，本周三将公布二季度GDP初值（预期年化增长2.3%，一季度为下落0.5%），周四发布好意思联储爱重的通胀筹谋——6月中枢个东说念主破费开支（PCE）物价指数（预测同比捏稳2.7%，全体通胀升至2.5%）。阛阓将依据这些数据判断特朗普关税偏激对通胀的影响。

　　做事阛阓方面的数据通常密集：周二的职位空白与劳能泉源动叙述（JOLTS）、周三ADP私营做事、周四初请休闲金、周五非农做事叙述（预期7月新增非农做事东说念主数10.2万，休闲率从4.1%微升至4.2%）。

　　焦点个股

　　据报说念，英伟达正准备投入内存阛阓的新阶段，盘算在2025年部署600000至800000个SOCAMM模块。这一举措将SOCAMM定位为高带宽内存（HBM）的潜在继任者。尽管与HBM比拟，驱动部署量相对适中，但行业分析师深刻，此举可能会激勉内存和基板畛域更等闲的转型。

　　特斯拉与三星电子达成165亿好意思元芯片合同。7月28日，韩国三星电子向监管机构提交文献，文书与一家世界大型企业刚烈价值22.7648万亿韩元（约165亿好意思元）的芯片代工供应契约。出于买卖守密要求，三星未流露客户具体信息及合同详备本体，仅深刻这些信息将在2033年底前线路。

　　音尘传出不久，特斯拉CEO马斯克本日就主动爆料称，与三星签下这一大单的恰是特斯拉。马斯克在应酬平台X上联贯发帖称：“三星在得克萨斯州新建的巨型工场将迥殊用于分娩特斯拉的下一代AI6芯片。其策略病笃性无须置疑。”

　　据亚马逊公司日前提交老友意思国证券来去委员会（SEC）的文献夸耀，亚马逊创举东说念主贝索斯于7月23日至24日出售约420万股，套现9.54亿好意思元。此轮套现是按照贝索斯3月份领受的10b5-1来去盘算进行的，统统出售限度不超2500万股。10b5-1法例允许公司里面东说念主员在预定时分出售股票，以幸免被指控为内幕来去。

　　微软CEO纳德拉（Satya Nadella）的一份里面公开信正在揭示科技行业的狡滑转型履行：在AI驱动的变革中，即使功绩百废俱举的公司也将大限度裁人，软件行业将首当其冲承受这一冲击。

　　在这份为9000名职工裁人进行辩白的1150字备忘录中，纳德拉试图长入两个看似矛盾的履行——公司“比以往任何技能都更胜利”，却仍要削减做事岗亭。

　　Meta将在7月30日公布的二季度财报。好意思银世界研究部重申对该股的“买入”评级，方向价775好意思元。好意思银预测，Meta二季度营收455亿好意思元、每股收益6.12好意思元，双双高于阛阓一致预期的445.89亿好意思元和5.84好意思元，并给出三季度带领区间445亿—475亿好意思元，默示全年营收可达1900亿好意思元，权贵高于阛阓预期的1871亿好意思元。

　　加密货币见解股集体高潮。

　　CEA Industries一度涨超1800%报170好意思元。

　　小马智行得到上海新一批智能网联汽车示范运营执照。

　　分析称禾赛公司激光雷达录用势头将保捏强势，大摩上调其方向价。

　　阿里首款自研AI智能眼镜Quark Glasses亮相WAIC。

包袱裁剪：张俊 SF065